隨著線下零售紛紛觸網上線，電商平臺對零售業產生了深遠的影響，如淘寶促進了通達系的發展，倉配模式下京東物流獨領風騷，高端電商件（如生鮮、品質電商）也成為順豐業務的重要組成部分，如今順豐成立新夏暉，更是在生鮮電商配送領域如虎添翼。

可以說每次電商平臺和配送方式的變化，都對快遞物流企業產生著深遠的影響。那么，未來電商平臺（低端和高端）、配送方式（網絡配送和倉配）的變化，會對各快遞公司業績帶來怎樣的影響，本期物流一圖將從電商平臺和配送方式兩方面進行解讀，從趨勢上研判未來市場格局，本報告并未給出明確結論，希望引發大家的討論。

引言
8月10日，順豐正式宣布與夏暉（世界級冷鏈巨頭）在中國成立合資公司新夏暉，可以說生鮮配送能力可以說是更上一層樓。近兩年順豐在直營體系下，可以說快遞業務的品類也在不斷地優化，分別向重量、溫度、模式和地域進行拓展，從而滿足各類客戶的配送需求，直營優勢凸顯。

于此同時，圓通B網（直營網絡）引起廣泛討論，可以說這是加盟商尋求直營化的一個典型案例，圓通正在通過直營尋求業務多樣性方面的突破。那么，這又回到一個老生常談的問題，到底直營好還是加盟好？在談到這個問題時。一般核心論點為，加盟優勢在于資產輕，網絡擴張快，成本低價格便宜，而網絡穩定性和配送質量略遜一籌；相比之下，直營優勢則在于網絡穩定，產品多樣化，服務質量好，但成本高網絡拓展慢。具體優缺點對比如下：

其實大家也都注意到了一個問題，如果說網絡擴張快是加盟制快遞公司的核心優勢，那么隨著網絡擴張到了一個極限的時候，加盟制該優勢已經成了過去式，成本低價格便宜成了其最大優勢。而直營企業順豐則在質量和產品方面更勝一籌！因此雙方服務的客群發生分化，其中通達成本優勢可以服務對價格敏感低價值電商客戶需求（如淘寶商家），而順豐時效和產品多樣化可服務于高價值電商大客戶（如網易嚴選、小米有品等）。

因此，未來低價值和高價值電商平臺的需求占比，必將對加盟和直營快遞企業業務產生一定的影響。除此之外，我們知道，倉配模式和全網配送的占比會對全網和倉配快遞企業產生影響。因此，本期我們就分別從電商平臺和配送模式角度出發，分析未來市場趨勢和快遞企業市場格局。

1、電商平臺角度
未來加盟制和直營企業誰會發展的更好，首先要從電商平臺的角度出發，也就是說，商家將快遞業務給通達和順豐誰來承運？這主要從成本、服務和產品三個方面進行考慮，如果追求物流成本考慮，將會選擇加盟的通達等，若考慮服務質量和時效（高端電商件）方面則會選擇直營的順豐等。另外，從產品角度出發，生鮮電商平臺則更可能會選擇具有生鮮實力的直營企業，如順豐或京東進行承運。那么從電商角度而言，低價電商、品質電商和生鮮電商和誰更具發展潛力，必將對下游快遞供應商的選擇帶來影響。

從目前來看，低價電商拼多多脫穎而出，又強勢帶動了一波快遞市場的高速增長，基于拼多多的自身特點，加盟制快遞企業為最大的受益者。拼多多的崛起主要是三四線消費者購買力的激發，品質電商的發展主要定位于一二線城市，兩類平臺形成互補，滿足不同人群的不同需求。因此，歸根結底，消費者結構決定電商平臺結構，電商平臺結構決定快遞供應商選擇。

那么未來消費人群，電商平臺的變化如何，將直接影響到快遞供應商的選擇。

2、配送模式角度
除了商流方面，倉配對快遞企業也將產生深遠的影響，隨著C2C向B2C不斷的轉變，商家越變越大（C端商家向B端品牌商家轉變），倉配模式成為大客戶首選，尤其對于目前仍然為流量王的阿里和京東，倉配業務量占比不斷提升一定會對全網型配送帶來影響。

需要注意的是，倉配其實分為兩種模式，一個是單倉發全國，還有就是分布式倉儲配送，單倉發全國即商家入單倉（商家基于產品類型和成本考慮），然后發給全國消費者，本質上仍是全網型配送；而分布式倉儲則是真真意義上的前置倉，通過大數據預測，提前將貨放在就近的倉儲里面，客戶下單后快速出倉完成配送，本質上則為城配或落地配業務。

進倉模式下，配的供應商往往是由倉的所有者（或管理者）來決定的，如進了京東倉將主要由京東物流進行配送；而入了蘇寧倉，則可能交給蘇寧快遞或者天天進行配送；菜鳥倉則會給通達系進行承運。一倉發全國更適合全網型快遞公司進行配送，而分布式倉儲除全網型配送外，落地配企業，和同城即時配也會參與進來，競爭更加激烈。

相比單倉發全國的模式，通達系在分布式倉儲配送方面面臨競爭將更為激烈。很顯然實力雄厚、熱銷、產品標準化的大客戶，為了滿足客戶的時效要求，多會選擇分布式倉儲。因此未來倉配模式與全網型配送占比、以及單倉和分布式倉儲的占比變化，也將影響到整個快遞市場格局。

綜上，快遞企業需要理清未來市場發展方向，從電商平臺和配送模式的變化趨勢上來分析是有必要的，只有抓住市場趨勢，提前做出預判和布局，才能在未來競爭中做好準備。目前，各家在末端和倉配方面的布局，并在電商平臺類型和配送模式上互相滲透，最后物流一圖以高端低端市場、倉配和全網型配送互相滲透的兩個案例加以討論。

3、市場相互滲透案例
   1.商流角度（高端和低端互相滲透）

事實上，直營快遞和加盟制對于電商平臺領域在相互滲透早已開始，如順豐特惠件（快遞陸運）產品，隨著其提高裝載率，犧牲一定的時效，降低價格，順豐是有機會切入通達所在的低價電商市場的。

同樣通達也在持續對質量進行優化，如圓通已經開始了自身直營網絡的布局（如圓通B網），并推出了承諾達特快產品，定位高端電商客戶和商務件客戶。

但不得不說，直營從高價值向低價值切入的壁壘，要遠小于加盟制向高價值轉變的壁壘，如今圓通推行B網必定相當艱難，有以下幾個問題：

①A網客戶中B網高時效需求不多，如何重新開拓新的客戶群體；

②A網難配合B網，將客戶引流至B網，因擔心客戶信息被總部掌握的風險；

③B網直營體系需要大量的投入，如網點，快遞員等，B網能否在長期虧損的情況下繼續投入。

但為了能在市場上兩條腿走路（低端、高端都做），圓通邁出這一步也是有所考慮。當然，這不是說必須直營才能進入高端電商業務，其實如中通的聯邦制、百世的大客戶項目制，也是為了能在質量提升方面有所建樹，從而實現兩條腿走路，提高未來自身業務廣度和抗風險力度。

2.配送模式（全網和倉配互相滲透）

下面再談談全網和倉配互相滲透的案例，順豐和京東。可以說順豐和京東在戰略布局上高度相似，但也各有各的優勢，如順豐自有飛機資源和網點資源豐富，在產地直達方面網絡配送方面占據優勢；而京東倉儲資源豐富，更適合提供進倉服務和倉配業務（尤其是分布式倉儲）。

京東倉配搶奪順豐高端電商客戶網易嚴選，氣勢洶洶。因此順豐對倉儲方面的布局無疑是對京東倉配的反滲透，順豐在土地資源上的準備充份，17年財報顯示規劃面積僅為持有面積的6%，建成面積僅為規劃面積的29%，順豐4000萬平儲備面積，足以對京東900萬平倉儲產生威脅。對順豐而言入倉的業務拿到手了，才能拿到更多大客戶配的業務需求，而這也是順豐發展倉配的重要因素。

于此同時，京東物流相繼與東航、國航和海航合作，加強干線航線的鋪設，也在對全網型配送進行布局，服務于時效件、生鮮冷鏈和跨境客戶，對順豐業務同樣有所滲透（尤其是商務件和大閘蟹等生鮮配送）。

可見，未來各家快遞公司必將對各類業務進行滲透，高端與低端電商件的互相滲透、倉配和網絡配送互相滲透，“這邊市場屬于你，我不動”的邏輯在市場競爭下也是不存在的，低端和高端互相滲透、網絡型和倉配型互相滲透將是常態。